B정상의 쾌쾌한 하루

• 공동투자
  일반투자가로부터 소액의 자금을 모아 거액의 자금을 조성하여 소액자금으로는 불가능한 여러가지 증권에
  분산투자가 가능
• 전문성
  풍부한 경험과 전문지식을 갖춘 금융전문가들이 고객을 대신해서 재산을 운용
• 분산투자
  투자자산의 위험을 극소화하기 위하여 다양한 유가증권에 나누어 투자
  
• 수익성
  우량 국공사채 및 대형 우량주에 대한 과학적인 분석과 효율적인 관리로 높은 수익을 추구
  
• 안전성
  투자자가 맡긴 자금을 운용회사의 고유재산과 구분하여 은행과 증권예탁원 등 수탁기관에 별도 보관하기 때문에
  투자자는 해당 상품에 관련된 위험을 제외하고는 안전하게 관리
  
• 다양성
  자유롭게 거래하는 임의식, 매월 이자인출이 가능한 거치식, 그리고 목돈마련에 적합한 적립식까지 투자자의
  투자목적과 재산규모에 맞는 다양한 상품들이 존재

• 신탁구분
  - 주식형 : 수익증권(펀드) 구성 시 주식이 60% 이상
  - 혼합형 : 주식과 채권이 혼합되어 있음
  - 채권형 : 수익증권(펀드) 구성 시 채권이 60% 이상
  
  
• 모집형태
  - 모집식 : 펀드가입자들에게 미리 돈을 모은 후 펀드 설정
  - 매출식 : 먼저 펀드를 설정하고 펀드가입자들에게 매각
  
  
• 환매여부
  - 개방형 : 매출식으로써 투자진행(만기이전) 중 환매 가능
  - 매출식 : 먼저 펀드를 설정하고 펀드가입자들에게 매각
  
  
• 세금부과
  세율에 따라서 각각 분리되는데, 비과세나 세금우대에 경우 처음 개설할때부터 다른게 적용됨
  -  일반과세
  - 비과세
  - 세금우대
  
  
• 저축구분
  - 임의식
     임의의 금액을 정해진 일정없이 수시로 투자.
     만기가 정해져 있지 않고, 해지 시에는 특수한 경우를 제외하고 모두 수수료가 부과됨.
     일정기간이 경과했거나 당일매수(투자한 바로 그날) , 재투자분인 경우 수수료를 부과하지 않음.
  - 거치식
    일정금액을 일정기간동안 거치해놓고 투자함(1회 납입)
    계약기간과 만기가 정해져 있고, 해지 시 만기이전에는 해당 수수료를 부과하나 만기 이후에는 수수료를
    부과하지 않음
  - 적립식
    정액적립식과 자유적립식으로 분류됨
    수시로 납입하여 투자할 수 있고, 계약기간과 만기가 존재함
    해지 시 만기이전에는 해당 수수료를 부과하나 만기 이후에는 수수료를 부과하지 않음
  
  
• 모집방식
  - 공모형 : 공모방식으로 투자자들을 모집
  - 사모식 : 특정소수에게 한하여 모집
  
  
• 기타
  - 전환형 : 정해진 신탁구분에서 목표수익률을 달성하면 다른 신탁구분으로 변경 가능
                (ex - 주식형으로 투자하다가 목표수익률을 이루면 채권형으로 전환)
  - 종류형 : 여러가지 가입조건에 따라 수익률을 다르게 적용
                (ex - 가입금액, 법인/개인 등에 따라)
  

   1. 운용사, 판매사
       운용사 - 수익증권을 운용하는 회사
                 - 수익증권을 설정 및 운용
       판매사 - 수익증권을 판매하는 회사
                 - 운용사에서 설정한 수익증권을 투입(배정)하여 고객에게 판매

   2. 설정, 인수
       설정 - 운용사가 고객에게 팔기위해 수익증권을 만드는 행위
              - 하나의 상품을 만드는 행위
       인수 - 판매사가 운용사로부터 수익증권을 사오는 행위
              - 운용사가 설정한 수익증권을 판매할 만큼 사오는 것

   3. 해지
      판매사가 운용사로부터 인수해온 물량이 너무 많을 경우, 운용사로 회수하게 됨

   4. 판매보수
      이익에 대해 판매사가 갖게되는 보수

   5. 좌수
      수익증권의 수량을 의미하는 말, 주식에서의 주

   6. 기준가
       일정시점의 펀드의 실질가치를 나타내는 펀드의 가격(매일 아침 예탁원에서 공표)
          - 예탁원 기준가 : 예탁원에서 공표하는 기준가(소수점 20자리)
          - 매매 기준가 : 펀드의 매매 기준가(소수점 2자리)
          - 과표 기준가 : 수익증권 등에 대한 세액이나 세율을 결정하기위한 기준가
       수익증권의 가격 = 좌수 * 기준가 / 기준좌수(일반적으로 1,000좌)
  
   7. 결산
       운용사의 운용성과를 계산하는 절차. 신탁회계기간(통상 12개월) 마다 한번씩 발생
       발생한 수익금을 확정하게 되는데, 이를 분배금 또는 이익분배금이라고 함
       고객은 이익분배금을 직접 받을 수도 있고, 그만큼 좌수로 재투자 할수도 있음
       결산이 이루어지면, 기준가는 다시 1,000원으로 변경됨
 
   8. 상환
       수익증권을 더 이상 운영하지 않을 경우 운용사가 수익증권을 회수하는 행위

   9. 중도환매
       환매(매도)는 고객이 수익증권을 판매사에 팔아서 돈을 받는 형태
       당일환매, 채권형, 주식형에 따라 기준가적용일, 대금지급일이 달라질 수 있음
       수익증권에 따라 중도환매수수료를 물을 수도 있음
       (일반적으로 투자기간이 90일 미만일 경우, 이익금에 일정비율을 내게 됨)
  
   10. 본사와의 잔고대사
        마감 후에 증권관리쪽과 현재 현대증권이 보유하고 있는 수량과 수익증권 상품분의 잔고 대사

   11. 투입(배정)
       수익증권을 운용사로부터 인수해온 후 고객이 매수할 수 있도록 일정양을 설정해놓는 행위(표준투입, 협의투입 등)

   12. 회계처리
      본사분의 변동급액과 지점간의 변동금액을 처리

   13. 수익증권프로세스
      설정(운용사) - 인수(판매사) - 투입(배정) - 고객매수 - 고객매도 - 해지

   14. 뮤추얼펀드
       투자자들이 주주가 되어 회사를 설립하고, 투자손익에 대한 책임을 공유
       중도환매 가능여부에 따라 개방형과 패쇄형이 존재함

   15. 좌수관리
       총 인수좌수 : 판매사가 운용사로부터 사들인 인수한 총 좌수
       총 해지좌수 : 운용이 끝나거나 고객의 매도에 의해서 해지된 총 좌수
       매각좌수 : 고객에게 판매된 좌수
       미매각좌수(상품좌수) : 총 인수좌수 - 총 해지좌수 - 매각좌수

   16. 엄브렐러펀드(Umbrella Fund)
       전환형 펀드의 일종으로, 우산살처럼 하나의 펀드 아래 성격이 서로 다른 여러 개의 하위펀드(sub-fund)가
       구성되어 있음
       하위펀드 사이의 교환이 자유로움